ما هو العائد على الاستثمار؟
العائد على الاستثمار (ROI) يقيس الربح الصافي منسوبًا إلى التكلفة التي أنفقتها، معبَّرًا عنه كنسبة مئوية. وهو المؤشر الأكثر استخدامًا لمقارنة جدوى الفرص المختلفة.
مثال: استثمرت 50,000 ريال وحصلت على 65,000 ريال. الربح الصافي 15,000 ريال، و ROI = (15000 ÷ 50000) × 100 = 30%.
ROI موجب لا يعني دائمًا استثمارًا جيدًا عائد 10% خلال شهر ممتاز، لكن العائد نفسه خلال خمس سنوات ضعيف جدًا. لهذا يجب مقارنة الفرص بالعائد السنوي لا بالعائد الكلي.
العائد السنوي المركّب — المقارنة العادلة
لمقارنة استثمار استمر سنتين بآخر استمر سبع سنوات، يجب تحويل العائد إلى معدل سنوي:
مثال: نما استثمار من 100,000 إلى 180,000 خلال 5 سنوات. العائد الكلي 80%، لكن العائد السنوي المركّب = ((180000 ÷ 100000)^(1/5) − 1) × 100 = 12.47% سنويًا.
| العائد الكلي | المدة | العائد السنوي |
|---|---|---|
| 50% | سنة واحدة | 50.00% |
| 50% | 3 سنوات | 14.47% |
| 50% | 5 سنوات | 8.45% |
| 100% | 5 سنوات | 14.87% |
| 200% | 10 سنوات | 11.61% |
ROI مقابل ROAS
في التسويق الرقمي يُخلط بين المؤشرين كثيرًا:
- ROAS = الإيراد ÷ الإنفاق الإعلاني. يتجاهل تكلفة البضاعة وبقية المصاريف.
- ROI = الربح الصافي ÷ إجمالي التكلفة. يشمل كل شيء ويخبرك إن كنت ربحت فعلًا.
استخدم حاسبة ROAS لتقييم أداء الحملة الإعلانية، و ROI لتقييم ربحية المشروع ككل.
حدود مؤشر ROI
- يتجاهل الزمن: ما لم تستخدم العائد السنوي، فالمقارنة بين مدد مختلفة مضللة.
- يتجاهل المخاطر: عائد 40% في مشروع عالي المخاطرة ليس أفضل من 15% مضمون بالضرورة.
- يعتمد على دقة التكاليف: إغفال تكاليف غير مباشرة كالوقت أو الرواتب يضخّم النتيجة.
- لا يراعي التضخم: العائد الاسمي يختلف عن العائد الحقيقي بعد خصم التضخم.
الأسئلة الشائعة
كيف أحسب العائد على الاستثمار؟
اطرح التكلفة من العائد للحصول على الربح الصافي، اقسمه على التكلفة، ثم اضرب في 100. استثمار بتكلفة 50,000 وعائد 65,000 يعطي ROI بنسبة 30%.
ما الفرق بين ROI و ROAS؟
ROAS يقارن الإيراد بالإنفاق الإعلاني فقط، بينما ROI يحسب الربح الصافي بعد جميع التكاليف. ROI هو المؤشر الأدق للربحية الحقيقية.
ما هو ROI الجيد؟
يعتمد على القطاع ومستوى المخاطرة والمدة. تاريخيًا يعطي سوق الأسهم نحو 7-10% سنويًا، لذا يُقارن أي استثمار بهذا المعيار مع مراعاة المخاطر.
كيف أحسب العائد السنوي؟
ارفع نسبة القيمة النهائية إلى الأولية لأس (1 ÷ عدد السنوات)، ثم اطرح 1 واضرب في 100. استخدم تبويب العائد السنوي في الحاسبة.
هل يمكن أن يكون ROI سالبًا؟
نعم. إذا كان العائد أقل من التكلفة يكون ROI سالبًا، ما يعني خسارة. عائد 40,000 على تكلفة 50,000 يعطي ROI بنسبة −20%.
آخر تحديث: